Antes de invertir con un gestor, una señal o un fondo, revisa su historial

El problema

• El porcentaje que te enseñan puede venir de depósitos y recargas, no de operar.
• Un historial corto o con pocos meses muy buenos puede parecer una trayectoria sólida.
• Lo que muestra el backtest y lo que hace la cuenta real no siempre se parecen.

Qué subes

• El historial de su cuenta: el informe de MetaTrader o el CSV que exporta Myfxbook, FX Blue o su señal de MQL5. Cómo exportarlo
• O su serie de retornos (diaria, semanal o mensual) en CSV o Excel, con columnas de fecha y retorno.
• O la tabla de rentabilidades mensuales de su ficha (factsheet), tal cual: una fila por año y una columna por mes, en CSV o Excel.
• Si lo tiene, su backtest, para compararlo con la cuenta. Cómo exportarlo

Qué revisa Rigor

• El dinero real de la cuenta. Depósitos y retiros separados del resultado de operar; aviso si el porcentaje se infla con recargas o si quedan pérdidas abiertas.
• Backtest frente a cuenta real. La cuenta frente a miles de historias remuestreadas de su backtest, y operación por operación en las mismas fechas.
• Significación estadística. Si el historial se distingue del azar dada su longitud.
• Pruebas de estrés. El resultado sin sus mejores meses y operaciones.
• ¿Sigue funcionando en el periodo reciente? El último tercio del historial frente al resto.
• Lo que revisaría quien invierte en un fondo. Con 24 meses o más: calendario año por mes, rentabilidad anual compuesta, volatilidad, peor mes, caída más profunda, tiempo en recuperarse y dos pruebas de retornos suavizados.
• Efectivo, mercado y lo que queda. Con su índice y 36 meses en común: cuánto de su rentabilidad pagaba el efectivo, cuánto viene de seguir al índice y cuánto queda (el alfa), con su rango al 95 % y, si es positivo pero aún no se distingue de cero, cuántos meses harían falta.
• Frente a su propio índice. Si la tabla de su ficha trae una fila con su índice, el informe compara el fondo con él en los meses que comparten (24 o más): la rentabilidad anual de cada uno, los meses por encima, la beta y cómo se mueve cuando el índice sube o baja. Como es el índice que eligió el gestor, superarlo nunca basta por sí solo para una clase A. Si subes otro índice aparte, se usa ese.
• Preguntas para el gestor. Qué pedirle, a partir de lo que su archivo no responde: desde cuándo no cambia su proceso, si algún tramo es simulado y si las cifras son netas de comisiones.

Qué no hace

• No se conecta a su bróker ni a tu dinero: audita el archivo que subes.
• No te dice si invertir o no; te da los números para que decidas.

Precio

Preguntas

Otros casos

• Antes de comprar un robot de trading, revisa su backtest
• ¿Tu estrategia de acciones, futuros o cripto tiene ventaja real?
• Antes de pagar un reto de prop firm, simúlalo con tu historial
• Antes de copiar una señal, mira el riesgo que no enseña
• Si inviertes por tu cuenta con DEGIRO, Trading 212, IBKR o XTB, revisa tu historial